人最大的弱点，就是习惯按照当前的形势，来无限推导未来，对未来过于乐观。比如当前的各种房贷、信用贷、消费贷和裸贷等，其实都是贪婪和过度自信。结果一不小心，以储蓄见长的大国居民，不仅掏空了储蓄，而且背负一辈子都还不完的贷款，将自己套牢在无限的还本付息游戏中，成为金融贷款机构的终身奴隶。
近日，官方媒体就中国居民的债务问题发出了警告：《中国家庭债务率已接近美国水平 要高度警惕风险》。这篇文章被广泛转载，在网络上引发了中国家庭债务问题的大讨论。
死亡杠杆 恐怖的家庭债务！
就冷眼看，在投资和出口乏力的情况下，依靠居民债务的增加，给居民转移杠杆来拉动经济增长，已经成为这几年的主要经济推动力。不管是房贷债务还是信用贷等债务，与老一辈相比，现在的人特别不怕贷款：除了贷款买房买车之外，贷款买手机，贷款旅游，信用卡消费，甚至有时网购几百元的商品，也愿意用支付宝的‘花呗’，或者京东‘白条’。
便利的借款渠道，为中国人的借款超前消费创造了很好的条件。信贷的爆发式增长，也进一步刺激了民众的物欲和贪婪，将自己一步步套进债务的泥潭中，无法自拔。
居民的负债到底有多高，有多危险，让我们来看两个指标：
1、居民杠杆率，是指居民部门债务占GDP的比重。1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年也仅为18%，但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。到了2017年三季度居民杠杆率已经高达48.6%，这意味着，除了政府和企业负债，老百姓的负债已经达到了GDP的一半。目前中国GDP突破80万亿大关，意味着有40万亿老百姓的负债，13亿人人均负债3万元。
2、债务收入比。如果说居民杠杆率还比较宏观的话，那么我们再来看一下债务收入比。债务收入比更能衡量一个家庭的负担程度和家庭债务风险。中国居民部门债务占居民可支配收入的比重，从2006年时的18.5%暴涨至2017年8月的77.1%。以家庭债务/居民可支配收入的方式计算，当前中国家庭部门的债务率已接近美国家庭部门的债务率水平。而且，中国家庭部门的债务分布明显失衡，房贷占比太大，个别家庭的债务风险已经处于较为危险的水平。
房子是居民负债的主要组成部分，美国的收入分配主要倾向居民部门，但中国则倾向政府和企业部门。导致我国居民部门收入低，债务高。债务占居民可支配收入的比重已经达到了90%，其中主要是房贷债务，这是一个非常恐怖的数据。这意味着我们可支配收入的9成被套牢在房贷上，还有剩下的10%，才是用于全家衣食用行、医疗、保险、教育、养老等各项费用，这是一个非常恐怖、危险的数据。
如果再考虑到中国居民部门从父母、亲戚、朋友处获得的隐性负债，每个人基本上搭上了棺材本去炒房，这不仅意味着已经没有加杠杆的空间，更意味着杠杆断裂后，未来巨大的金融风险，对于一个家庭来说就是灭顶之灾。
债务的陷阱
这几年，去杠杆这个词成为财经界的新宠，各种监管机构、媒体都在强调去杠杆，控制金融风险，那么去杠杆的主体到底是谁呢？
就像供给侧改革采用的限产保价是去的央企／国企的杠杆，而通过鼓励居民的房产信贷则是去的地产开发商的杠杆，国企／央企的库存出清了，利润增长了，欠商业银行的债务也能及时还上，最终去掉的是银行的债务。所以说，去杠杆的最大受益者是央企／国企、开发商和商业银行，他们才是去杠杆的最大赢家。
有赢家当然有输家，去杠杆的输家当然就是那些疯狂借贷买房的接盘侠——居民了。就像能量守恒定律一样，债务不会凭空消失，杠杆也不会凭空消失，只能转移。国家通过“去库存”“去杠杆”等大棋，最终成功让本来债务缠身的国企、央企、地产商和商业银行出清了债务，降低了风险，而新的杠杆／债务统统转移到目前超过美国次贷危机的居民家庭，让居民家庭来负债。
2015年居民贷款3万亿，2016年随着楼市启动，居民贷款6.5万亿，随着年底调控，大家本以为可以松口气了，但是没有想到的是，我们的金融体系善于创造奇迹，中国人的聪明才智在投机上充分显示出来。
2017年前8个月，居民房贷基本上停止了增长，但是居民短期贷款飙升至1.28万亿，同比激增8000多亿，而这应该是地产市场闯过重重限制，依旧繁荣的根本原因，居民还在疯狂加杠杆，看病、教育、养老的棺材本全部投入都在所不惜，用消费贷“零首付”买房面不改色……

以上表格来自老蛮评说
有一组数据可以清晰的显示，居民贷款如今占到总贷款已经超过了31%，2015年则只有27%，而企业贷款占总贷款的比重倒是从70%以上，降到了65%，中国的贷款结构就是一个企业不断降低杠杆，和居民不断加杠杆的过程。
之前是老百姓还有钱，现在的问题是，居民的杠杆也已经接近极限，老百姓已经将棺材本拿出来了，杠杆已经到了极限，没有更多的空间。一旦没有更多的资金投入到房地产中，价格必然会下降，抵押贷款这套循环系统必然崩溃。
监管层清楚，企业可以通过破产的方法出清债务，企业对商业银行的债务承担有限责任，企业就是企业的所有者隔离债务牵连的防火墙；而相反，居民对商业银行的负债承担的是无限责任，无法通过破产来出清债务，只要你人不死，就得还债。就算是人死了，也得继续还债。（人死了，也得继续还债？这是真的，假的？）
今天看到武汉楚天都市报的一则新闻：31岁男子负债40万，在高强度的压力工作去世后，年迈的父母替他还债，每月要还9000多……至于中间是怎么实现债务转移，是否有担保不得而知。以后的还债趋势是，父债子偿，人死债不清（？）。当前负债买房的，基本都成为接盘侠。
全民债务扩张 破灭是唯一归宿！
凡是全民债务过度扩张的国家，最后必然以债务破裂的形式爆发经济危机。
当前中国地方政府的负债已经巨大，辽宁、内蒙和天津通过承认GDP统计造假，来乞讨上级的财政转移支付，最终目的也是缓解自身的财政赤字，这是地方债务过度膨胀的结果。未来被逼自爆家丑的地方政府越来越多，上峰不兜底的地方债成为第一颗地雷。
企业负债和居民负债同样都是天位数字，远超实际的还款能力，都处于资不抵债的水平，未来的企业债券推迟兑付会越来越多，房贷断供案例会越来越多，分别是未来债务的第二颗和第三颗雷。
不信你自己仔细算算，你身边的亲戚朋友同事以及你自己，手上的房子车子只当作消费品不考虑卖掉变现的话，你有多少可以变现的良性资产（最好变现的是存款和股票），然后你又有多少必须偿还的刚性债务？如果固定资产考虑变现，不大幅折价基本已经无法脱手了吧？
而这三颗雷，最终必然会在美联储加息缩表形成的全球性货币紧缩中被引爆，从而最终实现债务出清。不是夸大美国加息的作用和阴谋，而是债务经济的死结就是利息上升导致债务偿还成本迅速增大，结果大多数债务无力偿还，直到大多数破产，债务破灭结束。
历史经验：
1、1985-1990日本经济危机 美国1988-1989加息11次；
2、1995-1997亚洲经济危机 美国1994-1995加息7次；
3、2006-2008美国次贷危机 美国2004-2006加息17次；
4,2017-2019 某国经济危机 美国2015-2019加息10次以上。
哪些家庭将进入债务寒冬？
没有风险意识，盲目乐观，过度债务透支和超前消费，盲目扩大投资的人群首当其冲。
总的来说，负债较高，银行存款几乎没有余粮，工作不稳定很容易因为经济危机导致收入大减的群体最先入冬。比如自认为岁月静好，但是已经遭遇到行业危机的人，比如外企和民营企业；比如一两年没有收入，就无法从容生活的人群。
15年6月份的股灾，虽然剧烈但其实影响并不广泛，那是对富裕百姓的余钱下手，而接下来的危机就惨烈了，是对所有的贫民的生计下手。
特构造以下几种人物类型，举例来说明哪些人群更经受不起经济危机，不全的话大家可以自行补充。
A型，投资型：盲目负债扩大经营的小地产商、小建筑老板们，高息民间借贷，偿还压力大，破产跑路。
B型，出口型：靠民间借贷苦苦支撑无盈利能力的出口加工厂老板们，破产倒闭。
C型，消费型：耗尽打工10几年的积蓄来转型创业的小老板们，全部积蓄甚至借贷来投资装修门面，做小生意，遭遇房租成本／人工成本大涨／消费不振的三重打击，坚持不下去几个月就关门倒闭。
ABC型属于经济链的前端，可能大部分已经处于危机中。
X型，高学历外企打工型：盲目透支，购房的一二线大城市的非稳定技术性管理性岗位的大学生白领们，遭遇外企撤离，公司绩效不佳，降薪或失业。
Y型，低学历，私企打工型：盲目透支，在县城购房／购车的农村建筑工，遭遇建筑业低迷，失业。
Z型，国企打工型：盲目透支，贷款去购买力所不能及的房子／车子的煤炭钢铁基建水利电力等国企员工，遭遇行业低迷，福利下降，工资拖欠或下岗。
XYZ型属于经济链末端，即将处于危机中。
ABC型苦撑不下去的时候，就是从经济链条的前端传导到末端的时候。
春天已经来了，冬天还会远吗？那些手持极限杠杆，希望借此撬动钢筋水泥的人们，最终结果是被水泥盒子埋葬。
未来衡量财富的不是房子，而是看你有多少安全的硬通货！自今年启动华美银行开户以来，很多人获得了账户，实现了财富着陆！上周，华美银行开户要求有美国签证，很多犹豫不决的人被挡在门外！应大家要求，冷眼又找了一家银行，不用签证，即可获得最安全、不受CRS征税账户，欢迎扫描以上二维码咨询！以前美国银行开户旅游即可，现在需要固定住址，华美开户需要签证。
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“国家通过“去库存”“去杠杆”等大棋，最终成功让本来债务缠身的国企、央企、地产商和商业银行出清了债务，降低了风险，而新的杠杆／债务统统转移到目前超过美国次贷危机的居民家庭，让居民家庭来负债。” -这个国家／政府可真够阴险的，现在知道共匪政府的真面目了吧？
"美国的收入分配主要倾向居民部门，但中国则倾向政府和企业部门。导致我国居民部门收入低，债务高"-还是美国好得多！
近日，官方媒体就中国居民的债务问题发出了警告：《中国家庭债务率已接近美国水平 要高度警惕风险》。这篇文章被广泛转载，在网络上引发了中国家庭债务问题的大讨论。
死亡杠杆 恐怖的家庭债务！
就冷眼看，在投资和出口乏力的情况下，依靠居民债务的增加，给居民转移杠杆来拉动经济增长，已经成为这几年的主要经济推动力。不管是房贷债务还是信用贷等债务，与老一辈相比，现在的人特别不怕贷款：除了贷款买房买车之外，贷款买手机，贷款旅游，信用卡消费，甚至有时网购几百元的商品，也愿意用支付宝的‘花呗’，或者京东‘白条’。
便利的借款渠道，为中国人的借款超前消费创造了很好的条件。信贷的爆发式增长，也进一步刺激了民众的物欲和贪婪，将自己一步步套进债务的泥潭中，无法自拔。
居民的负债到底有多高，有多危险，让我们来看两个指标：
1、居民杠杆率，是指居民部门债务占GDP的比重。1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年也仅为18%，但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。到了2017年三季度居民杠杆率已经高达48.6%，这意味着，除了政府和企业负债，老百姓的负债已经达到了GDP的一半。目前中国GDP突破80万亿大关，意味着有40万亿老百姓的负债，13亿人人均负债3万元。
2、债务收入比。如果说居民杠杆率还比较宏观的话，那么我们再来看一下债务收入比。债务收入比更能衡量一个家庭的负担程度和家庭债务风险。中国居民部门债务占居民可支配收入的比重，从2006年时的18.5%暴涨至2017年8月的77.1%。以家庭债务/居民可支配收入的方式计算，当前中国家庭部门的债务率已接近美国家庭部门的债务率水平。而且，中国家庭部门的债务分布明显失衡，房贷占比太大，个别家庭的债务风险已经处于较为危险的水平。
房子是居民负债的主要组成部分，美国的收入分配主要倾向居民部门，但中国则倾向政府和企业部门。导致我国居民部门收入低，债务高。债务占居民可支配收入的比重已经达到了90%，其中主要是房贷债务，这是一个非常恐怖的数据。这意味着我们可支配收入的9成被套牢在房贷上，还有剩下的10%，才是用于全家衣食用行、医疗、保险、教育、养老等各项费用，这是一个非常恐怖、危险的数据。
如果再考虑到中国居民部门从父母、亲戚、朋友处获得的隐性负债，每个人基本上搭上了棺材本去炒房，这不仅意味着已经没有加杠杆的空间，更意味着杠杆断裂后，未来巨大的金融风险，对于一个家庭来说就是灭顶之灾。
债务的陷阱
这几年，去杠杆这个词成为财经界的新宠，各种监管机构、媒体都在强调去杠杆，控制金融风险，那么去杠杆的主体到底是谁呢？
就像供给侧改革采用的限产保价是去的央企／国企的杠杆，而通过鼓励居民的房产信贷则是去的地产开发商的杠杆，国企／央企的库存出清了，利润增长了，欠商业银行的债务也能及时还上，最终去掉的是银行的债务。所以说，去杠杆的最大受益者是央企／国企、开发商和商业银行，他们才是去杠杆的最大赢家。
有赢家当然有输家，去杠杆的输家当然就是那些疯狂借贷买房的接盘侠——居民了。就像能量守恒定律一样，债务不会凭空消失，杠杆也不会凭空消失，只能转移。国家通过“去库存”“去杠杆”等大棋，最终成功让本来债务缠身的国企、央企、地产商和商业银行出清了债务，降低了风险，而新的杠杆／债务统统转移到目前超过美国次贷危机的居民家庭，让居民家庭来负债。
2015年居民贷款3万亿，2016年随着楼市启动，居民贷款6.5万亿，随着年底调控，大家本以为可以松口气了，但是没有想到的是，我们的金融体系善于创造奇迹，中国人的聪明才智在投机上充分显示出来。
2017年前8个月，居民房贷基本上停止了增长，但是居民短期贷款飙升至1.28万亿，同比激增8000多亿，而这应该是地产市场闯过重重限制，依旧繁荣的根本原因，居民还在疯狂加杠杆，看病、教育、养老的棺材本全部投入都在所不惜，用消费贷“零首付”买房面不改色……

以上表格来自老蛮评说
有一组数据可以清晰的显示，居民贷款如今占到总贷款已经超过了31%，2015年则只有27%，而企业贷款占总贷款的比重倒是从70%以上，降到了65%，中国的贷款结构就是一个企业不断降低杠杆，和居民不断加杠杆的过程。
之前是老百姓还有钱，现在的问题是，居民的杠杆也已经接近极限，老百姓已经将棺材本拿出来了，杠杆已经到了极限，没有更多的空间。一旦没有更多的资金投入到房地产中，价格必然会下降，抵押贷款这套循环系统必然崩溃。
监管层清楚，企业可以通过破产的方法出清债务，企业对商业银行的债务承担有限责任，企业就是企业的所有者隔离债务牵连的防火墙；而相反，居民对商业银行的负债承担的是无限责任，无法通过破产来出清债务，只要你人不死，就得还债。就算是人死了，也得继续还债。（人死了，也得继续还债？这是真的，假的？）
今天看到武汉楚天都市报的一则新闻：31岁男子负债40万，在高强度的压力工作去世后，年迈的父母替他还债，每月要还9000多……至于中间是怎么实现债务转移，是否有担保不得而知。以后的还债趋势是，父债子偿，人死债不清（？）。当前负债买房的，基本都成为接盘侠。
全民债务扩张 破灭是唯一归宿！
凡是全民债务过度扩张的国家，最后必然以债务破裂的形式爆发经济危机。
当前中国地方政府的负债已经巨大，辽宁、内蒙和天津通过承认GDP统计造假，来乞讨上级的财政转移支付，最终目的也是缓解自身的财政赤字，这是地方债务过度膨胀的结果。未来被逼自爆家丑的地方政府越来越多，上峰不兜底的地方债成为第一颗地雷。
企业负债和居民负债同样都是天位数字，远超实际的还款能力，都处于资不抵债的水平，未来的企业债券推迟兑付会越来越多，房贷断供案例会越来越多，分别是未来债务的第二颗和第三颗雷。
不信你自己仔细算算，你身边的亲戚朋友同事以及你自己，手上的房子车子只当作消费品不考虑卖掉变现的话，你有多少可以变现的良性资产（最好变现的是存款和股票），然后你又有多少必须偿还的刚性债务？如果固定资产考虑变现，不大幅折价基本已经无法脱手了吧？
而这三颗雷，最终必然会在美联储加息缩表形成的全球性货币紧缩中被引爆，从而最终实现债务出清。不是夸大美国加息的作用和阴谋，而是债务经济的死结就是利息上升导致债务偿还成本迅速增大，结果大多数债务无力偿还，直到大多数破产，债务破灭结束。
历史经验：
1、1985-1990日本经济危机 美国1988-1989加息11次；
2、1995-1997亚洲经济危机 美国1994-1995加息7次；
3、2006-2008美国次贷危机 美国2004-2006加息17次；
4,2017-2019 某国经济危机 美国2015-2019加息10次以上。
哪些家庭将进入债务寒冬？
没有风险意识，盲目乐观，过度债务透支和超前消费，盲目扩大投资的人群首当其冲。
总的来说，负债较高，银行存款几乎没有余粮，工作不稳定很容易因为经济危机导致收入大减的群体最先入冬。比如自认为岁月静好，但是已经遭遇到行业危机的人，比如外企和民营企业；比如一两年没有收入，就无法从容生活的人群。
15年6月份的股灾，虽然剧烈但其实影响并不广泛，那是对富裕百姓的余钱下手，而接下来的危机就惨烈了，是对所有的贫民的生计下手。
特构造以下几种人物类型，举例来说明哪些人群更经受不起经济危机，不全的话大家可以自行补充。
A型，投资型：盲目负债扩大经营的小地产商、小建筑老板们，高息民间借贷，偿还压力大，破产跑路。
B型，出口型：靠民间借贷苦苦支撑无盈利能力的出口加工厂老板们，破产倒闭。
C型，消费型：耗尽打工10几年的积蓄来转型创业的小老板们，全部积蓄甚至借贷来投资装修门面，做小生意，遭遇房租成本／人工成本大涨／消费不振的三重打击，坚持不下去几个月就关门倒闭。
ABC型属于经济链的前端，可能大部分已经处于危机中。
X型，高学历外企打工型：盲目透支，购房的一二线大城市的非稳定技术性管理性岗位的大学生白领们，遭遇外企撤离，公司绩效不佳，降薪或失业。
Y型，低学历，私企打工型：盲目透支，在县城购房／购车的农村建筑工，遭遇建筑业低迷，失业。
Z型，国企打工型：盲目透支，贷款去购买力所不能及的房子／车子的煤炭钢铁基建水利电力等国企员工，遭遇行业低迷，福利下降，工资拖欠或下岗。
XYZ型属于经济链末端，即将处于危机中。
ABC型苦撑不下去的时候，就是从经济链条的前端传导到末端的时候。
春天已经来了，冬天还会远吗？那些手持极限杠杆，希望借此撬动钢筋水泥的人们，最终结果是被水泥盒子埋葬。
未来衡量财富的不是房子，而是看你有多少安全的硬通货！自今年启动华美银行开户以来，很多人获得了账户，实现了财富着陆！上周，华美银行开户要求有美国签证，很多犹豫不决的人被挡在门外！应大家要求，冷眼又找了一家银行，不用签证，即可获得最安全、不受CRS征税账户，欢迎扫描以上二维码咨询！以前美国银行开户旅游即可，现在需要固定住址，华美开户需要签证。
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“国家通过“去库存”“去杠杆”等大棋，最终成功让本来债务缠身的国企、央企、地产商和商业银行出清了债务，降低了风险，而新的杠杆／债务统统转移到目前超过美国次贷危机的居民家庭，让居民家庭来负债。” -这个国家／政府可真够阴险的，现在知道共匪政府的真面目了吧？
"美国的收入分配主要倾向居民部门，但中国则倾向政府和企业部门。导致我国居民部门收入低，债务高"-还是美国好得多！
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