AI炒股在香港市场初步应用的效果不错

全球最大资产管理公司贝莱德（BlackRock）正逐步以人工智能及大数据来投资。据了解，贝莱德今年3月底时一口气解雇了主动型基金部门内约40人，当中包括7名基金经理。首席执行官芬克（Larry Fink）表示，随着信息透明化，使主动型投资更难做，因此需要依赖更多的大数据、人工智能以及量化等投资模型。英国大型对冲基金英仕曼（Man Group）早于5年前已安排机械人学习，并于2014年时正式开始投资落盘，3年下来的回报率达15%。香港也有两名基金经理离开传统资产管理行业，投身研发人工智能演算法，顺应市场大势，在过去数个月内在港股赚得相当不俗的回报。香港基金公司Contrendian的两名合伙人何耀东及张冠伟，两人通过设立人工智能的演算法，利用公开数据来让机械人学习市场情况，从而决定投资高风险的股票，还是下注债券及黄金等避险工具。该基金在今年5月得到牌照，并于6月尾开始投资，刚好遇上港股牛市，成交畅旺正好验证二人的理论，他们只问机械人一个简单问题：“应贪婪还是恐惧？”何耀东称，当美国证交会（SEC）要求市场信息公平公布后，传统基金经理已很难抢得先机，以前大型的基金会有优先，可能早数小时，甚至是数分钟知道最新消息，让他们有甚大优势。然而，这段历史早已成过去，市场游戏规则已经改变，在失去信息优势之下，投资更难取得好的表现。同样要分析大量数据，机械人对比人类自然有更大的优势，不论是运算能力，还是在不受情绪影响方面。何耀东指出，今年6、7月期间有两次较波动的时间，“每次都有人问股市是否见顶”，但当时人工智能告诉他们仍不需要离场。11月中时有大量资金从高息债券中流出，身边也有不少同行担心会是另一个巨浪涌至，纷纷准备先行沽货。而这次机械人也没有决定要离场，结果恒指其后一举突破3万点关口。该基金6月至11月22日，扣除费用前的绝对回报约12%，同期有不少对冲基金则跑输了大市.